Informe Insurtech Global Outlook 2025 de NTT DATA

1. Introducción: La Transformación Acelerada del Ecosistema Insurtech Global 2025

El informe «NTT DATA Insurtech Global Outlook 2025» analiza la profunda evolución del sector asegurador global, impulsada por la innovación tecnológica Insurtech. La industria se adentra en una era de transformación significativa, como percibe la mayoría (62%) de los ejecutivos del sector encuestados, más que una disrupción total liderada exclusivamente por nuevos actores. El paradigma está cambiando de la simple digitalización de procesos hacia la aplicación de inteligencia avanzada para redefinir el valor del seguro.

NTT DATA articula esta transformación en torno a tres ejes estratégicos interconectados:

• HYPER-X: Representa el nuevo estándar en la Experiencia de Cliente (CX), caracterizado por la Hiperpersonalización, la Hiperautomatización y la Hipereficiencia. Este enfoque se apoya en la integración de Inteligencia Artificial (IA), Internet de las Cosas (IoT) y datos sintéticos para crear soluciones de seguros dinámicas y adaptadas en tiempo real a las necesidades individuales.
• INSUREVERSE: Describe el auge de un modelo de seguro «Always-On», perpetuamente activo e integrado en ecosistemas más amplios. Fomenta la colaboración fluida entre aseguradoras tradicionales, Insurtechs e industrias adyacentes (como fintech, movilidad o salud) para habilitar seguros embebidos, coberturas paramétricas y una gestión de riesgos más proactiva y preventiva.
• AI-SSURANCE: Se centra en cómo las tecnologías emergentes están revolucionando la gestión de riesgos y reclamaciones. Desde la IA Generativa (Gen AI) hasta la Computación Cuántica, estas tecnologías prometen mejorar drásticamente la precisión en la suscripción, automatizar la gestión de siniestros y predecir riesgos con una exactitud sin precedentes, configurando un seguro más predictivo, autónomo e inteligente.

La percepción de transformación en lugar de disrupción sugiere una dinámica más compleja que la simple sustitución de incumbentes por startups. Refleja la adaptación de las aseguradoras tradicionales, que invierten en tecnología o colaboran con Insurtechs, y el propio ajuste de las Insurtechs hacia modelos más sostenibles. Los principales desafíos identificados por los líderes del sector son internos (sistemas heredados, costes, expectativas del cliente) o sistémicos (regulación, ciberseguridad), relegando la competencia directa de las Insurtechs a un plano secundario. Esto indica que las Insurtechs se ven cada vez más como catalizadores de cambio y socios potenciales.

2. Panorama de Inversión: Madurez, Selectividad Estratégica y Nuevas Dinámicas de Financiación.

El ecosistema Insurtech ha atraído una inversión global considerable, superando los $40 mil millones en los últimos cuatro años. Sin embargo, se observa una clara desaceleración desde los niveles máximos alcanzados en 2021. Esta tendencia no indica un desinterés, sino una mayor madurez del mercado y una recalibración estratégica por parte de los inversores. El enfoque se ha desplazado de la búsqueda de hipercrecimiento a cualquier coste hacia la priorización de modelos de negocio con rutas claras hacia la rentabilidad y la sostenibilidad financiera.

Este cambio se refleja en la asignación de capital por parte de las propias aseguradoras: el 60% de sus inversiones en Insurtechs se dirige ahora a startups en etapas avanzadas (late-stage), un aumento significativo desde el 25% registrado en 2023. Esta preferencia por empresas con tecnología y modelos de negocio más probados busca un impacto tangible a corto plazo. Como contrapartida, la financiación para rondas tempranas (Series A y B) ha experimentado una disminución general.

No obstante, el panorama de financiación presenta matices. A pesar de la caída en la inversión de capital (equity), la financiación a través de deuda ha experimentado un crecimiento exponencial, con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 97% entre 2021 y 2024, alcanzando los $11.5 mil millones en este último año. Esto sugiere que las Insurtechs con modelos de negocio sólidos y flujos de caja gestionables pueden acceder a fuentes de capital alternativas. Además, y en aparente contradicción con la tendencia general de caída en etapas tempranas, se ha detectado un «salto significativo» en la financiación de Serie A. Este resurgimiento selectivo indica una confianza renovada en modelos emergentes y tecnologías escalables consideradas clave para la próxima ola de innovación, particularmente en áreas como telesalud, seguros de hogar basados en IoT y plataformas de modernización del core.

Regionalmente, las tendencias varían: Estados Unidos muestra una fuerte caída en el número de acuerdos, sugiriendo consolidación y enfoque en rentabilidad. Europa demuestra mayor resiliencia, con un récord del 35% de los acuerdos globales en el segundo trimestre de 2024 y un énfasis en tecnologías de pricing. Asia-Pacífico (APAC) ha sufrido la caída más pronunciada, centrándose en modelos de distribución escalables. Este panorama segmentado exige a las Insurtechs demostrar un camino claro hacia la rentabilidad o una propuesta de valor temprana muy disruptiva en áreas específicas.

3. Impulsores Tecnológicos Clave: IA, Datos y la Nueva Frontera de la Eficiencia (AI-SSURANCE & HYPER-X)

La Inteligencia Artificial (IA), especialmente la IA Generativa (Gen AI), se posiciona como el principal motor tecnológico, considerada por los ejecutivos como la de mayor impacto potencial en los próximos cinco años. Su adopción para la evaluación de riesgos y la suscripción se está generalizando, respaldada por proyecciones de inversión masivas que podrían alcanzar los $200 mil millones a nivel global. Sus aplicaciones transformadoras abarcan toda la cadena de valor:

• Suscripción: Modelos algorítmicos y basados en IA están mejorando drásticamente la precisión (+20-30%) y reduciendo los tiempos de evaluación (hasta un 70%).
• Reclamaciones: La automatización acelera la gestión y resolución de siniestros, mejorando la eficiencia y la experiencia del cliente, además de potenciar la detección de fraude.
• Evaluación de Riesgos: Se desarrollan modelos predictivos más sofisticados para anticipar y mitigar riesgos complejos, incluyendo los cibernéticos y los relacionados con el cambio climático.

Aunque la IA es central, su eficacia depende de un ecosistema tecnológico robusto que incluye IoT y telemática (clave para seguros basados en uso y gestión proactiva del riesgo ²), Big Data y datos sintéticos (para entrenar modelos y permitir la hiperpersonalización), y Cloud (como habilitador de agilidad y escalabilidad ¹). Otras tecnologías como Blockchain (para transparencia y contratos inteligentes), Computación Cuántica (con potencial a largo plazo para modelado de catástrofes) y Digital Twins (para evaluación de riesgos) complementan el panorama.

NTT DATA clasifica estas tecnologías según su velocidad de adopción prevista, desde las Transformacionales a largo plazo (Gen AI, Metaverso, Quantum, Vehículos Autónomos) hasta las Fundacionales de impacto más temprano (Blockchain, Digital Twins, Pricing Tech, Cleantech, Satélite y Datos, Robótica). Sin embargo, la adopción, especialmente de la IA, enfrenta el desafío de una regulación equilibrada. Existe una tensión entre proteger la privacidad y la equidad y evitar sofocar la innovación, un debate crucial para la competitividad global, particularmente en Europa. El éxito requiere una estrategia tecnológica holística que integre estas herramientas reconociendo sus interdependencias y diferentes grados de madurez.

4. Evolución de Modelos de Negocio: Ecosistemas, Hiperpersonalización y Colaboración (INSUREVERSE & HYPER-X)

Los modelos de negocio aseguradores están evolucionando hacia una mayor integración y personalización. El seguro embebido, integrado de forma nativa en plataformas y servicios de terceros (fintech, movilidad, e-commerce), está en pleno auge, habilitado por ecosistemas que permiten una distribución fluida y contextual («Always-On»).

Paralelamente, la hiperpersonalización se convierte en un imperativo. Existe una fuerte demanda, especialmente entre las generaciones más jóvenes (85% de los millennials prefieren productos personalizados basados en datos en tiempo real), y una disposición significativa (67%) a compartir datos personales a cambio de primas más bajas o servicios mejorados. Esto impulsa la transición desde métricas de tarificación amplias hacia seguros basados en el uso (UBI)  y pólizas dinámicas ajustadas por IA.

En este contexto, la Experiencia de Cliente (CX) se consolida como un diferenciador competitivo clave y una prioridad estratégica principal para las aseguradoras. Los clientes esperan interacciones digitales fluidas y omnicanal, hasta el punto de que el 75% consideraría cambiar de aseguradora por una mejor experiencia digital. El concepto HYPER-X de NTT DATA encapsula este enfoque.

Finalmente, la relación entre aseguradoras tradicionales e Insurtechs transita de la competencia inicial hacia una creciente colaboración. Las aseguradoras ven cada vez más a las Insurtechs como fuentes valiosas de innovación tecnológica y socios para acelerar su propia transformación digital, como demuestra su activa inversión en ellas. Operar con éxito en este nuevo paradigma de ecosistemas requiere no solo tecnología, sino un cambio cultural hacia la apertura, la asociación y una agilidad centrada en el cliente dentro de redes más amplias.

5. Prioridades Estratégicas y Desafíos para las Aseguradoras (Perspectiva CXO)

La encuesta a ejecutivos revela un claro conjunto de prioridades y desafíos que definen la agenda estratégica de las aseguradoras hacia 2025. Las principales prioridades estratégicas son:

1. Fortalecer la lealtad y retención de clientes.
2. Lograr la transformación digital.
3. Mejorar las capacidades de análisis de datos.
4. Reducción de costes y eficiencia operativa, crucial ante la volatilidad del mercado.
5. Generación de ingresos.
6. Inversión en tecnología (56%) y mejora de la CX (49%) como ajustes clave.

Estos objetivos responden a los retos más acuciantes identificados:

1. Las crecientes expectativas de los clientes sobre nuevas experiencias digitales.
2. La carga de los sistemas heredados y la deuda tecnológica.
3. El aumento de los costes operativos.
4. Las amenazas de ciberseguridad.
5. Las presiones regulatorias y de cumplimiento normativo.
6. La escasez de talento tecnológico especializado.

Es notable que la competencia directa de las Insurtechs se perciba como el menor de estos desafíos. Esto subraya que la principal batalla para las aseguradoras incumbentes se libra en el frente interno: modernizar la tecnología, transformar la cultura, gestionar costes y adaptarse a las demandas externas (clientes, reguladores, ciberamenazas), más que en defenderse de la disrupción externa. El éxito dependerá de su capacidad para ejecutar complejas transformaciones internas, a menudo apoyándose en la tecnología y las asociaciones estratégicas.

6. Perspectivas Futuras y Oportunidades Clave hacia 2025 y Más Allá

La visión para 2025 dibuja una industria aseguradora significativamente más inteligente, predictiva, autónoma ², profundamente integrada en ecosistemas digitales y radicalmente centrada en el cliente a través de la hiperpersonalización. La IA se consolidará como un diferenciador competitivo crítico. Tecnologías como la IA Generativa y la Computación Cuántica están llamadas a desbloquear nuevas cotas de valor, transformando la evaluación y gestión del riesgo.

Las oportunidades clave para los actores del sector incluyen:

• Aprovechar la IA y otras tecnologías emergentes para optimizar la eficiencia operativa (suscripción, reclamaciones) y ofrecer productos y servicios hiperpersonalizados.
• Expandir la distribución a través de modelos de seguros embebidos y la participación activa en ecosistemas.
• Profundizar la colaboración estratégica entre aseguradoras e Insurtechs para acelerar la innovación conjunta.
• Desarrollar soluciones innovadoras para riesgos emergentes y crecientes, como los cibernéticos y los climáticos.
• Mejorar la resiliencia operativa y la eficiencia de costes mediante la adopción inteligente de tecnología.

Para capitalizar estas oportunidades en un entorno tecnológico y de inversión dinámico, la agilidad organizacional, la innovación continua y la adaptabilidad son cruciales.¹ El enfoque debe trascender la mera adopción tecnológica para centrarse en la generación de valor tangible y sostenible, transformando el modelo asegurador hacia uno más proactivo, preventivo y profundamente integrado en la vida de los clientes.