Impacto de la nueva directiva en los seguros de vida

Podemos destacar principalmente que: 

• Se observa una mejora generalizada en la tasa de mortalidad, sobre todo en hombres a partir de los 40 años. 
• En el caso de las mujeres, la tasa de mortalidad aumenta a partir de los 42 años y hasta los 63 años, lo cual puede reflejar la incorporación de la mujer a hábitos que incrementan la probabilidad de fallecimiento. 
• A partir de los 65 años podemos observar que existe una mejora de la mortalidad hasta una cierta edad, empeorando a partir de la misma, este punto de inflexión se produce a los 77 años en los hombres y a los 76 años en las mujeres. 
• Las nuevas tablas finalizan a las 111 años, mientras que las antiguas llegaban hasta los 126 años

 ¿Cómo afecta este cambio de tablas a las tarifas?

En España se comercializan fundamentalmente dos tipos de seguros de riesgo, los TAR o Seguros Temporales anual Renovable y los seguros Vida Entera (Cubren del fallecimiento durante toda la vida al asegurado).

En el caso de los TAR, se observa como la prima de riesgo es muy inferior en el caso de los hombres y de manera muy pronunciada en estas nuevas tablas y como para las mujeres a partir de los 40 años su prima de riesgo crece hasta un 30 % más de probabilidad de fallecimiento entre los 50 y los 54 años.

Teniendo en cuenta la entrada en vigor de la directiva de genero, la prima de riesgo a aplicar para las tarifas de nueva producción debería ser inferior en hasta un 46 % como vemos en el ejemplo siguiente para un capital asegurado de 10.000 €. 

*Ponderada para un cartera 50 % población masculina 50 % población femenina,

En el caso del Seguro Vida Entera observamos que el cambio a las nuevas tablas beneficiaría al hombre y perjudicaría a la mujer, como vemos en la tabla siguiente la prima de riesgo para un seguro vida entera disminuye en el hombre, lo cual quiere decir que aumenta su esperanza de vida. En el caso de la mujer ocurre justamente lo contrario, su prima de riesgo aumenta, lo cual quiere decir que su esperanza de riesgo disminuye. Por lo que si la cartera de la Entidad esta bien distribuida entre hombre y mujeres el impacto en las reserva matemática es muy bajo.

La prima teórica de riesgo, suponiendo una prima promedio de las PASEM 2010 para una con la misma población masculina que femenina, disminuirá para los hombres y aumentaría en el caso de las mujeres, como vemos en el ejemplo siguiente de un seguro vida entera con un capital de 10.000 € y un tipo de interés del 1,5 %, 

¿Como se traducirá este cambio de tablas en la cuenta de resultados de las compañías?

Concluyendo con el presente estudio nos encontramos que la aplicación de las nuevas tablas PASEM 2010 nos llevará a unas tarifas más acordes con la realidad de la mortalidad española, que si bien ha mejorado en el caso de los hombres, ha empeorado sensiblemente en algunos casos para las mujeres en algunos tramos de edad.

Dicho impacto se va a ver amortiguado por la aplicación de la directiva de género que igualará tarifas entre hombres y mujeres

Con respecto a los seguros vida entera la disminución de la tarifa con respecto las tablas anterior a en el caso de los hombres va a venir compensada por un incremento de la tarifa para el caso de las mujeres en aproximadamente la misma cuantía.

Con respecto a la reserva de los seguros vida entera en cartera, probablemente tenga que aumentar en aquellas carteras con un mayor número de mujeres que de hombres y tenga que disminuir en aquellas con un porcentaje mayor de hombres.