Escribe: Nicholas Davenport, EIS Partners
Ver también:
– Letters from London: The Regulation of General Insurance
– Letters from London:¡el colmo de la exigencia profesional a un mediador de seguros!
(N.E. Nuestro amigo y colega Nicholas Davenport nos manda esta carta para los lectores del blog donde nos explica la iniciativa de la Asociación Británica de Brokers para renovar su estrategia colectiva en momentos difíciles de mercado y reguladores. Ofrecemos un resumen en español de la carta que se publica también, a continuación, en inglés)
BIBA, la Asociación Británica acaba de lanzar una revisión estratégica de su papel que ha encargado a Deloitte. Es la primera revisión en profundidad desde su creación en 1977. El objetivo perseguido es descubrir el papel que debe cumplir la Asociación en el Siglo XXI.
BIBA es una asociación que goza de una valoración muy positiva entre sus miembros (el 96% están satisfechos) pero su nuevo presidente, Andy Homer cree que todavía se puede hacer mejor. Para ello acomete esta revisión estratégica y poner las bases firmes de mejora.
– No hay duda de que existe una satisfacción general por la eficiencia con que BIBA resuelve las actividades cotidianas. Sus funcionarios son expertos y accesibles y su conferencia anual es el punto culminante del año de seguro en el Reino Unido. Sin embargo, existe la preocupación de que BIBA no está logrando alcanzar el impacto político que la importancia de su sector en la economía del Reino Unido merece: No logró, a través de BIPAR, convencer a la Comisión Europea de dejar de lado sus planes controvertidos («IMD2») sobre los sistemas de remuneración.
– El sector de corretaje británico sigue sufriendo el castigo de un exceso de regulación y un sistema de compensación injusta (FSCS) por el cual los corredores profesionales de seguros de escasos recursos se ven obligados a subvencionar poderosas instituciones financieras en compensación por la venta abusiva de productos de seguros. (El costo de compensación para el Seguro de Protección de Pagos, donde los bancos venden seguros inapropiados con una cobertura mínima con el fin de maximizar sus beneficios a corto plazo. Actualmente supera los 10 mil millones de libras y sigue en aumento). Los Corredores de seguros británicos pagan 5.3% de sus ingresos en costos de diversas obligaciones legales, siendo los costes de los Corredores del siguiente país en Europa del 0,5%.
En el marco del examen estratégico, un comité de dirección se creó para supervisar seis líneas de trabajo:
1. La Gobernanza , estructura del Consejo de Administración, su dimensión y representatividad así como la creación de un Consejo de Vigilancia (Advisory Board) cuya misión sea que todos sus miembros tengan voz.
2. Reforzamiento del equipo ejecutivo en su conjunto y la captación de todos los recursos suplementarios necesarios.
3. Una segmentación clara de sus miembros con el fin de asegurar la eficacia y aplicabilidad de la representación de BIBA y prestación de su servicio.
4. La búsqueda de UNA SOLA VOZ para todo el sector de DIVERSOS, NO VIDA que cooperen con otros organismos como ABI / LIIBA /MGAA / Lloyd’s et le CII.
5. Una revisión de todas las actividades comerciales de BIBA con el fin de aumentar los ingresos sobre un base de apertura, fair play y transparencia (téngase en cuenta que actualmente se financia en parte por muchos servicios para sus miembros como por ejemplo transportes, caravaning, RC, etc. y que reciben comisiones por parte de los proveedores)
6. La creación de un Código de conducta (Code of practice) BIBA cuya adopción será obligatoria para todos sus miembros.
BIBA quiere compartir con otras Asociaciones europeas los cambios para avanzar mejor en la defensa de los intereses corporativos de la profesión.
British Insurance Brokers Association Strategic Review
Under Andy Homer, its controversial and dynamic new Chairman, BIBA, advised by the consultant Deloittes, has launched a comprehensive Strategic Review of its role. This is the first fundamental re-examination of its purpose since its creation in 1977.
The idea behind the Review is to consider what a Trade Association such as BIBA should look like in the 21st Century. Extensive consultation with the membership is going on right now and the Board of BIBA has committed to make the investment required to put the new structures into place.
BIBA is very popular within its own membership: 54% are “very satisfied” and 42% are “satisfied” with its service. Andy Homer believes it should be possible to do still better and aims to invert those two figures.
There is no doubt that there is general satisfaction with the efficiency with which BIBA goes about its everyday activities. Its officers are expert and approachable and its annual conference is the highlight of the insurance year in the UK.
Yet there is concern that BIBA is not managing to achieve the political impact which the importance of its sector in the UK economy deserves:
– It has not (yet) managed, via BIPAR, to convince the European Commission to shelve its controversial plans (“IMD2”) to bring in compulsory commission disclosure, which will effectively lead to the end of the traditional basis for broker remuneration.
– The British broking sector continues to suffer from punishing over-regulation and an unfair compensation scheme (FSCS) whereby professional insurance brokers of limited means are forced to cross-subsidise mighty financial institutions in compensating for the mis-selling of insurance products on a vast scale (the cost of compensation for Payment Protection Insurance, where banks force-sold inappropriate insurance with minimal coverage in order to maximise their short-term profit, now exceeds £10 billion and is still rising). British insurance brokers pay 3-5% of their revenues in Compliance costs – the next largest European figure is 0.5%.
Under the Strategic Review, a Steering Committee will be set up to supervise six work-streams:
- Board Governance, including a review of Committees and the possible creation of an Advisory Board.
- Strengthening of the Executive team.
- Segmentation of the membership, to ensure that BIBA delivers a focused product.
- Having “One Voice” in general insurance, by working with other insurance organisations, such as insurer associations. Many people (including the author) have said that the general insurance sector as a whole needs to punch its weight more effectively, particularly to defend itself against inappropriate regulation
- A review of its commercial activities, to generate more income in a fair and ethical manner.
- The creation of a Code of Conduct, compulsory for all members.
Other European professional associations, no doubt including BIPAR, will be watching the outcome of BIBA’s Strategic Review closely to see how much of it applies to them. At the same time, the author hopes that BIBA (and Deloittes) will look to other European associations for ideas from which the Review could benefit.
