Clara Armengol (Directora General Deutsche Zurich Pensiones)
La Reforma de las Pensiones de julio de 2011 dio el pistoletazo de salida a una restructuración del sistema y sirvió para concienciar a parte de la sociedad a realizar un ahorro para constituir un capital que le permitiera complementar la pensión pública en el momento de la jubilación, sin embargo, el ahorro actual en pensiones continúa siendo insuficiente.
Socialmente se ha establecido que ahorrar para la pensión es para las personas mayores, de hecho muchas de las campañas de pensiones vertebran sobre la figura de personas mayores, cuando deberían ir dirigidas a públicos más jóvenes que estén todavía a tiempo de ahorrar para la jubilación. Muestra de lo anterior es la edad media de los partícipes de planes de pensiones que se sitúa en torno a los 47 años: el 28% tienen edades hasta los 40 años; entre 41 y 50 años se concentra el 30% de los partícipes, entre 51 y 60 años el 29% y con más de 61 años el 13% (Fuente: Inverco).
Evidentemente es necesario estimular el ahorro para la jubilación por todos los medios, con medidas fiscales, con más información, pero también se trata de asumir una mayor concienciación por parte de la población en general y especialmente por parte de los agentes sociales, empresarios y trabajadores. Sólo de esta forma conseguiremos vivir dignamente en el momento de la jubilación.
El ahorro para la jubilación no debe verse como una preocupación sino como una inversión a largo plazo que debe iniciarse en edades tempranas para que no implique un esfuerzo económico adicional y permita constituir un ahorro para la jubilación de forma cómoda, fácil y con total transparencia.
A modo de ejemplo, se muestra en el siguiente gráfico el ahorro acumulado en el momento de la jubilación, fruto de un ahorro medio mensual de 100€, realizado por personas de distintas edades, desde los 30 años hasta los 55 años.
De esta forma, una persona que empiece a ahorrar a los 30 años, con un ahorro mensual medio de 100€, podrá alcanzar a la jubilación un capital de 118.000€, equivalente a una renta mensual de 500€, mientras que una persona que inicie el mismo ahorro a la edad de 50 años, el capital acumulado en el momento de la jubilación será de 21.600€, equivalente a una renta mensual de 90€ (simulación realizada con una rentabilidad a largo plazo del 3%. Importes calculados a precios corrientes)
Por todo lo anterior, es importante planificar de manera adecuada y personalizada la jubilación. Las preguntas que debemos hacernos en el momento de planificar nuestra jubilación son tres:
¿Cuánto debo ahorrar para la jubilación?
Dependerá de varios factores: del nivel de vida deseado en el momento de la jubilación, de la edad en la que se inicie el ahorro, de la pensión pública estimada, del perfil inversor… Por este motivo, recomendamos realizar un estudio personalizado que analice la situación particular de cada individuo y establezca el nivel de ahorro necesario para cumplir con las expectativas personales.
¿Cuándo debo ahorrar para la jubilación?
Ya hemos visto que cuanto más pronto se inicia el ahorro, menor será el esfuerzo ahorrador a realizar, porque el horizonte temporal es mayor y puede optimizarse la rentabilidad.
¿En qué productos debo ahorrar?
Efectivamente, en el mercado hay muchos instrumentos de ahorro que permiten constituir un ahorro para la jubilación, sin embargo, los planes de pensiones son los únicos diseñados con la finalidad de constituir un ahorro para la jubilación. Por este motivo, exclusivamente permiten su rescate en el momento de la jubilación, invalidez o fallecimiento, y en supuestos excepcionales en los que se también permiten su liquidez como son el desempleo o enfermedad grave.
Adicionalmente, es el único producto que actualmente permite una desgravación en la base imponible del IRPF, con la comodidad de poder realizar aportaciones adaptadas a la capacidad de ahorro de cada individuo y al perfil inversor adecuado con la posibilidad de movilización hacia otro.
Por todo lo anterior, podemos afirmar que los planes de pensiones y planes de previsión asegurados son los productos más adecuados para planificar una jubilación a la vez que ofrecen la mejor rentabilidad financiero-fiscal.
